Google의 웨스팅하우스식 승부수

Google은 8월 5일 DeepMind의 경영 체계를 개편했다. Demis Hassabis는 일상 운영에서 물러났고, Google 엔지니어링의 핵심 인물 Jeff Dean은 Sanjay Ghemawat, Quoc Le, Oriol Vinyals와 함께 새 연구소 Discovery Loop를 설립하기 위해 회사를 떠난다. DeepMind CTO Koray Kavukcuoglu는 DeepMind와 Gemini의 운영을 맡게 됐다.

SemiAnalysis는 이를 Google이 프런티어 AI 경쟁에서 밀려난 신호로 해석했다. 수년간 보수적인 compute 배분과 위험 회피적 조직문화가 이어졌고, Google이 ChatGPT보다 앞선 대화형 AI 시스템을 보유하고도 시장 출시를 주저한 점이 경쟁력 약화로 이어졌다는 분석이다.

다만 Google이 AI 모델 자체보다 Google Cloud와 TPU 인프라를 더 큰 사업 기회로 선택했을 가능성도 제기된다. SemiAnalysis는 Gemini의 2026년 2분기 ARR을 120억 달러로 추산한 반면, 2027년 말 GCP의 외부 AI IaaS·TaaS 매출은 730억 달러 이상, TPU 판매는 1,200억 달러에 이를 수 있다고 전망했다.

Alphabet의 최근 분기 Google Cloud 매출은 248억 달러로 전년 동기 대비 82% 증가했다. AWS 성장률은 37%, Microsoft Azure 및 기타 클라우드 서비스 성장률은 43%였으며, SemiAnalysis는 TPU 시스템 판매가 해당 분기 Google Cloud 매출에 약 12억 달러를 추가한 것으로 추정했다. 다만 각 기업의 클라우드 매출 집계 범위가 달라 직접 비교에는 한계가 있다.

이 전략은 IBM이 PC 사업에서 물러나 메인프레임과 컨설팅에 집중했던 사례나, Intel이 Pat Gelsinger의 공격적인 투자에서 레거시 반도체 사업으로 회귀했던 사례처럼 장기적으로 잘못된 선택일 수 있다. 반대로 글은 1880년대 Edison과 Westinghouse의 전력 경쟁을 새로운 역사적 비유로 제시하며, Google이 프런티어 모델 경쟁과는 다른 방식으로 AI 산업의 핵심 인프라를 장악하려는 것일 수 있다고 본다.