AI 희소성의 시작

AI 인프라가 처음으로 공급망의 한계에 부딪히고 있다. Nvidia Blackwell GPU 임대료는 이번 주 시간당 4.08달러까지 올라 두 달 전 2.75달러보다 48% 뛰었고, CoreWeave는 가격을 20% 올리며 최소 계약 기간도 1년에서 3년으로 늘렸다.

OpenAI CFO Sarah Friar는 원하는 일보다 compute가 부족해서 포기하는 선택이 생기고 있다고 밝혔다. 최전선의 AI 접근성은 더 이상 넓게 열려 있지 않고, Anthropic도 최신 모델을 약 40개 조직에만 제한하며 용량과 보안이 모두 게이트키핑 요소가 되고 있다.

이 변화는 스타트업에 더 가혹하다. 저자는 이 시기를 다음 다섯 가지로 요약한다.

• Relationship Based Selling: 최첨단 모델 접근이 모든 고객에게 열리지 않고, 전략적·고수익 고객에게 우선 배분된다.
• AI to the Highest Bidder: 같은 모델이라도 자본력과 수익성이 큰 회사가 우위를 가진다.
• Available but Slow: 돈이 있어도 빠른 응답과 안정적인 처리량이 보장되지 않는다.
• Inflationary Commodity: 수요가 고정된 공급을 압도하면서 가격이 계속 오른다.
• Forced Diversification: 개발자들은 더 작은 모델, 온프레미스, 다른 공급처로 분산해야 한다.

결론은 분명하다. AI의 풍요 시대는 끝났고, 데이터센터와 전력 인프라가 따라잡기까지는 수년이 걸릴 가능성이 크다.