로보틱스 및 피지컬 AI 예측: 2026년의 6가지 투자 전망

로보틱스 산업은 아직 GPT-2.5 수준에 머물러 있지만, 파운데이션 모델과 world model, 데이터 인프라가 동시에 성숙하며 변곡점에 다가가고 있다고 본다.

Bessemer는 2026년 로보틱스·physical AI를 둘러싼 6가지 투자 전망을 제시했다.

• ChatGPT 모먼트는 아직 오지 않았지만, 창고 자동화·수술 보조·라스트마일 배송·산업 검사처럼 제한된 환경에서는 이미 상용화가 진행 중이다.
• 로보틱스는 인터넷 수준의 데이터가 부족해 데이터 확보 비용이 핵심 해자가 되고, 향후 2년간 업계 전체 데이터 비용이 30억 달러 이상이 될 수 있다고 봤다.
• 월드 모델과 시뮬레이션은 유망하지만 자본 집약적이며, 조작(manipulation) 영역의 sim-to-real 문제는 여전히 큰 과제로 남아 있다.
• 창업자·연구 인재가 Stanford, MIT, Berkeley, CMU 등에 집중돼 있어 승자 독식 구조가 빨라질 가능성이 크다고 분석했다.
• 단기적으로는 순수 인프라보다 풀스택 기업이 가치를 가져가고, 장기적으로는 API 모먼트가 올 수 있지만 그 시점은 2028년 이후로 봤다.
• 방위 로보틱스는 대형 조달과 지정학적 수요를 바탕으로 카테고리 최초의 500억 달러 이상 IPO를 낳을 후보로 꼽혔다.
• 전체적으로는 로보틱스가 버블이 아니라 오히려 구조적 과소투자 상태라고 결론낸다.

핵심 메시지는 분명하다. 로보틱스는 아직 초기지만, 데이터·인재·배포 인프라를 먼저 확보하는 기업이 다음 10년의 승자가 될 가능성이 높다.